上一篇看完了ESRS关于披露重点的建议，同时其还发布了一个对于Materiality Assessment的实施指南征求意见稿。

　　根据我们有限的理解，相较于之前的GPT/GRI/ISSB/ESRS的建议，该指南有如下几个点值得参考：

　　ESG报告应该忠实地包含所有相关的被视为实质性的议题，不管是从财务实质性还是外部影响实质性还是两者都有的角度。

　　一旦组织确定了一个实质性议题，首先应该参考ESRS标准的披露要求；如果标准中没有，应该要做组织特定（entity-specific）披露，关键看其重大性（significance）及是否影响重大决策(decision-usefulness)。

　　ESRS 2(General Dislosures)中的内容（包括组织级别跨议题领域的治理、战略、影响风险机遇管理、目标与指标）不管实质性评估结果如何，都应该披露，否则需说明原因（不披露就解释）。

　　ESRS并未强制规定一种进行实质性评价的流程，而是留给组织自行判断，但无论如何，都应该反映组织的真实情况。

　　告知受影响的利益相关方参与实质性评估流程，并与CSRD中提及的尽职调查的国际指南保持一致。

　　根据国际条约文书等进行的尽职调查有助于组织识别和评估各类现实的和潜在的实质性负面影响。

　　应用ESRS的重要性评估同时也符合IFRS（ISSB）标准，因为财务实质性已包含在内。

　　实质性IRO与战略、业务模式（ESRS 2 SBM-3）之间的相互作用。GA黄金甲

　　ESRS认为如下图中红色线内的内容，不管影响实质性还是财务实质性，都属于应披露的实质性范畴。

　　下图展示了实质性评估流程与报告实体的业务模式、战略及其他决策之间的相互影响关系，上部绿色部分为外部的各种影响/风险/机遇，以及报告实体的业务模式战略等，下部蓝色为实质性评估的流程、产出、披露，强调其相互影响。

　　下图演示了应该结合标准ESRS 1 AR16中提供的议题（参见上一篇ESRS文章有介绍），以及企业自身的判断，得出实质性议题，并披露影响及对财务的风险与机遇。

　　为了便于理解，指南中还举了很多实质性影响的例子，比如有机农业依赖的传粉者（比如蜜蜂）可能会受到杀虫剂使用的影响，位于沿海的新能源电厂可能更易于受到洪水及极端天气的影响，提供法律咨询服务的机构可能更容易受到竞争者提升薪酬导致的员工流失等。

　　如果某些实质性议题不在以上的标准给出的topic中，报告实体应该单独作为实体特定实质性议题列出，以下是一个示例。

　　而一旦一个议题被认定为实质性，就应该按照标准，将该议题下的披露要求DR(Disclosure Requirments)及其数据点（Datapoints）披露，比如政策、行动、目标、跟踪达成度的指标（比如温室气体排放量，排放强度）等。

　　如果一个组织还没有准备好披露该实质性议题，比如缺乏数据等，应该说明原因，或者说明在什么时间之前披露。对于来自于欧盟立法规定的披露指标，如果不披露则必须明确说明原因。（对比中国应该就是至少包括《企业环境信息依法披露办法中规定的数据》，其他社会类数据要看具体相关法律法规）。

　　指南还给出了一个文章开始Key Points里面提出的实质性评估流程的示例图：

　　在评估现实的影响/风险/机遇的重大性时，指南给了一个表格作为参考，从影响的深度（严重程度）、广度、不可逆转（不可补救）程度做出综合评估，并建议采用量化或定性的阈值（Threshold）来辅助判断，特别是涉及财务实质性时。

　　在评估潜在的影响/风险/机遇时的重大性时，主要看严重性与可能性，但指南认为如果涉及人权，则严重性优先于可能性。

　　最后指南给了7个FAQ（常见问题）来解释一些问题，包括举例说明等，有兴趣的可以自行进一步查阅。

　　相对前面介绍的几个标准而言，欧盟ESRS的这个实质性评估指南，除了结合复用了GRI和ISSB的一些建议(尤其是GRI的一些评估细节)外，还给出了一些更具体的建议与结构化工具（比如图表），来辅助进行评估，有利于报告实体更加可操作性的落地，只不过其紧密结合了ESRS标准结构本身，经常有些标准条款间的交叉引用，但不影响理解与使用。

　　但因为每个报告实体的规模、所处的行业、地区、监管环境、发展阶段等都不同，非常复杂，不管是GRI/ISSB/ESRS还是这份指南，甚至包括GPT在内，都只能给出原则、指南，而不能直接给出一份适合所有企业实质性评估的流程，因此还要各个实体根据以上标准指南，产出一份自己的实质性评估流程，GA黄金甲进而产出一份更高质量的ESG报告。

　　上海闵行区青悦环保信息技术服务中心，2015年1月在上海市闵行区民政局注册为民办非企业单位，致力于利用信息技术推进中国经济社会绿色，可持续的高质量发展。

　　原标题：《ESG报告应该重点披露哪些内容？（5）欧盟ESRS标准是怎么建议的-2》

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